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中国船舶能有几个涨停?什么时候开板

配套重组方案终于水落石出了,然后有票的狂吹牛市海景房票,没票的狂踩定增价坑人,首先先定下个基调,我屁股是歪的,你问我为什么是歪的,因为我持有啊
 
我是站在吹票这方的,所以看到这里,如果你是看空的那一方,赶紧右上角,不要浪费时间,免得玷污了你的双眼。
先来个爽图镇楼:
那些上来就说最多3个板的小伙伴,不是蠢就是坏,中国船舶停牌期间,影子股的涨幅可以参考一下:
 
中国应急上涨44%,中船科技上涨35%,中国重工上涨22%,是你智商不够用还是我傻傻的被你骗出去筹码?
就算ST摘帽,这期间ST长油和ST油服都上天了,论摘帽都得送2个板出来,更不要说重组利好了,所以这里不要理这些疯狂看空的人,纯粹就是恶心你一下。
OK,回到正题,这各重组方案到底如何?
 
这里很多人忽略了重点是这里:
江南造船拟引入特定投资者对江南造船现金增资,以降低资产负债率;增资完成后,特定投资者成为江南造船的少数股权股东(以下简称“江南造船增资”)。
同时,中国船舶拟以其持有的沪东重机 100%股权作为置出资产,与中船集团持有的江
南造船股权的等值部分进行置换(以下简称“中国船舶资产置换”);中国船舶资产置
换完成后,中船防务拟以其持有的广船国际部分股权及黄埔文冲部分股权作为置出资
产,与中船集团持有的中船动力 100%股权、动力研究院 51%股权、中船三井 15%股权
及沪东重机 100%股权进行置换(以下简称“中船防务资产置换”)。
增资前给出的江南造船估值是150亿,但是呢,我们算算
 
光这4家就是247.73亿了,定增募集的钱是多少呢?
 
也就是大概37亿,加上置换出去的沪东75亿,合计加在一起才112亿,且上面明确说明了
沪东重机 100%股权作为置出资产,与中船集团持有的江南造船股权的等值部分进行置换,增资前是150亿,增资后只多不少,最多也就是拿到50%的股权,这也是里面部分股权的说明,因为真的这里没办法确定实际得到多少股权,后面还有一句重点:
本次交易完成后,江南造船、外高桥造船、中船澄西将成为公司之全资子公司,黄埔文冲和广船国际亦注入上市公司,成为公司之全资子公司。
实打实的是成为全资子公司了,这其中的差额谁出呢?具体差额是
247+150=397亿,397-112亿=285亿
这里想到了当初中油资本的方案:
 
也就是通过发行股本的方式募集的钱这次是占小头,增加负债去直接买是大头:
 
我不觉得中国船舶有这么多的现金去吃下来,还是以负债借钱的方式去买办,不过这285亿实在是太多了吧,资产总计从452亿增加到859亿,负债增加到531亿,资产负债率从原来的54.54增加到61.81,刚好跟现在的中国重工旗鼓相当。那么总资产到了859亿,按照定增价增加的2.7亿股本,重组完成之后,就变成总股本16.5亿股份,流通13.78亿,市值约320亿,参考中国重工2067亿对标的1522亿市值,这里是860亿,那么市值按理说会增加到632亿才算第一部,刚好从现在的320亿翻倍,也就是7个涨停板,算上ST摘帽和复牌情绪溢价赠送4个,毕竟小弟都涨了4个了,11个涨停板算在合理区,恰好12个板是海军70周年,后面就是充满想象力的时间了。
(以上数据均非严谨计算,纯靠想象力,主关意淫,请价投选手放过)
 
简单说,就是中国船舶马上进入图中的这个大肉阶段,分析半天也不如资本市场的态度重要,看第一天的封单就能猜个大概一二,举个例子:
 
岷江水电复盘14个亿封单,流通值是27亿,差不多50%封流比,一字板8个,那么中国船舶复牌当天出来堵一字的资金起码要有百亿才能符合我说的预期,顶一字封单超百亿直接能想到的是当年的江南嘉捷被360借壳:
 
9元涨到50元,近亲中航航黑豹当初是从10元一波搞到23元:
第一波大肉之后,后续都再次上涨了100%,也就是重组之后第二波炒作参与性也是非常强的。
最后是总结:
1. 本次重组方案超预期,起码没有类似中油资本那种全靠资本市场买单,直接超发股本给你直接干到市值千亿,流通270亿的畸形方案,算是大股东要承诺不减持,实际流通市值不超过100亿,可操作性空间非常大。
2. 11个板是比较保守和理性的算法,20个板也不是没可能,完全看市场情绪,牛市初期的第一个重磅级重组要打出高度,市场从不缺激进的做多资金。
3. 重组置入的都是核心重磅资产,且这是内部整合的第一步,重组完了还有合并预期,也是可以炒作第二波的想象力,A股炒的不就是市梦率么,没有梦想你还炒什么?
4. 这里诟病定增价13块的,人家要锁定三年,三年时间可能又回到大熊市了,不给足了好处和安全垫,人家真金白银砸进去,锁定期到了又不能马上清仓减持,一级市场的资金不是搞慈善的,人家也是要恰饭的,这里是可以理解的。
5. 中国船舶的高度这里要发挥想象力,很有可能一波到头之后开启第二波冲击历史最高价142元,解放2007年的站岗部队,至于你信不信我不管,反正我信了
 

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